Letter of credit: letra pequeña

El crédito documentario es el medio de pago más utilizado en el mundo para las operaciones de comercio internacional. Normalmente es muy recomendado –casi obligado- cuando importador y exportador no se conocen, pero también cuando intervienen factores de riesgo país. Sus ventajas son incontestables: al importador le asegura documentalmente que las mercancías van camino de  su almacén y al exportador le garantiza el cobro.  Pero para que estas ventajas sean una realidad hace falta algo más que buenas intenciones, puesto que se sustentan en una comprobación documental, llevada a cabo por dos o más bancos distintos, que operan en países distintos y que como consecuencia de todo ello el rigor cobra una importancia capital.

Aparentemente para el importador las ventajas son menores que para el exportador. Por ejemplo tiene que confiar en la veracidad de los documentos y asumir que la calidad de la mercancía es la requerida. Salvo que vaya a verificar el producto y la entrega en origen -inviable en la mayoría de los casos- no puede tener constancia objetiva de la calidad. El exportador, por el contrario, lo tiene todo aparentemente asegurado y además, para su tranquilidad, tiene constancia implícita de la solvencia del importador.

Pero no todo son ventajas para el exportador, precisamente porque toda la operación se soporta en los documentos que él va a tener que presentar, y que un incumplimiento mínimo, en forma o en plazo, puede convertirse en el quebradero del año para él. Ejemplos de estos documentos pueden ser la factura, los certificados de origen, certificados de Calidad o el conocimiento de embarque entre otros. El contenido de éstos, aparte del legalmente establecido, contempla también el que se haya acordado previamente con el importador, es decir, aquellos requisitos y salvedades que el importador requiera para cubrirse las espaldas y asegurar la operación.

Ejemplos de errores comunes a la hora de aportar la documentación al banco avisador pueden ser la ausencia de un documento, la aportación de uno distinto del especificado, omisiones, errores tipográficos o simplemente el retraso en su presentación. Cualquiera de ellos, por intranscendente que pudiera parecer, podría paralizar el pago de la operación y en este punto –ver gráfico adjunto- la mercancía ya está viajando, es decir, el peor escenario posible.

Los bancos son los mejores asesores para desarrollar una operación de comercio exterior soportada en un crédito documentario. Tanto para importadores como exportadores ellos siempre van a informar acerca de los posibles riesgos y cuál va a ser la mejor solución en cada caso. Pero no perder nunca de vista que los requisitos a cumplir los acuerdan el importador y el exportador, y que los bancos lo único que hacen es contrastar que se han cumplido.

De todo esto es fácil deducir que una operación de comercio exterior conlleva un riesgo financiero muy alto soportado por los bancos y que por ello cobran, entre otras, comisiones como las siguientes:

• Comisión por el análisis de la operación, su viabilidad y sus riesgos.
• Cobro del interés bancario por la financiación que implica el propio crédito documentario.
• Comisiones de agencia por los bancos corresponsales participantes.
• Comisiones de riesgo.
• Comisión por comunicados SWIFT.

El coste de todo esto es alto. Cada banco tiene un procedimiento en base a los servicios que la operación requiera y también en base al tipo de crédito documentario emitido: confirmado, transferible, revolving, back to back… Normalmente es el importador el que soporta el grueso de las comisiones mencionadas, pero, no es posible detallar con rigor en un artículo como este los conceptos cuantificados a pagar. Es necesario acudir al banco e informarse.

JIO